Нужна ли развивающимся странам БРИКС новая совместная валюта

Идея создания единой валюты стран-участниц БРИКС обсуждается уже не первый год, однако ее воплощение вызывает сомнения в экспертных кругах. В преддверии августовского саммита развивающихся стран в ЮАР все это вновь порождает споры.

О перспективах новой совместной валюты, как она будет выглядеть и сможет ли стать достойной заменой доллару, в беседе с «Каспием» рассказывает директор Центра социально-экономических исследований Финансового университета при правительстве РФ, доктор экономических наук Алексей Зубец.

Юань, золото или корзина валют

– Союз пяти государств – Бразилии, России, Индии, Китая и ЮАР продолжает дискутировать о валюте, которая должна заменить резервную в их взаимной торговле. Для чего это понадобилось и не проще ли использовать доллар?

– Общая валюта нужна этим странам, чтобы уменьшить зависимость от доллара и сократить издержки валютных операций. Ведь если, например, Китай торгует с Бразилией в национальных валютах, им не нужны доллары. Торгуя в долларах, той и другой стороне потребуется резервная валюта, и чтобы ее получить, нужно продать какие-то свои товары. При отсутствии посредника в виде доллара торговать становится дешево, особенно в национальных валютах, но есть еще вариант использования китайского юаня как главной расчетной единицы БРИКС.

Поднебесная сейчас продвигает юань по всему миру, используя для этого свое доминирующее положение на рынке сырьевых товаров, ведь это крупнейший в мире покупатель сырья – нефти, металлов, угля и всего остального. Кроме того, при торговле с Китаем России невыгодно держать доллары…

Ну и, наконец, идея единой валюты БРИКС – это еще и попытка дистанцироваться от США, показать свою независимость. Для этого, собственно, и нужна общая валюта.

– Возникает вопрос: какой она будет?

– Оптимальным вариантом новой валюты БРИКС может стать юань либо ее формирование на основе полезных ископаемых или сельскохозяйственного экспорта. Думаю, корзина валют – не лучший вариант, это будет хуже, чем, например, отдельно взятый юань. Общеизвестно же, что скорость морского каравана зависит от темпа самого медленного судна. Та же история постигнет корзину валют – она будет слабой. Ведь в отличие от юаня, индийская рупия – довольно слабая валюта, а российский рубль и вовсе под санкциями, поэтому неизвестно, попадет ли под них синтетическая валюта с участием рубля. Словом, непонятно, для чего такая корзина нужна? Так или иначе, в ней будет доминировать юань – как самая серьезная валюта, и синтетическая расчетная единица будет всегда слабее китайской.

Индия против!

– Есть еще момент разногласий внутри межгосударственного объединения. Активнее всего о единой валюте говорит Россия, а вот индийские власти заявили, что вовсе не станут участвовать в этом проекте…

– Идея БРИКС принадлежит не самим странам союза – ее инициировали американские банкиры как группу больших государств с развивающейся экономикой. Только потом этот замысел понравился странам-участницам. Поэтому БРИКС – не органическое объединение, а искусственная агломерация стран, не лишенная внутренних противоречий. Например, Индия и Китай не могут преодолеть территориальные споры и тянут союз в разные стороны. Индия не желает сближаться с Китаем и зависеть от него по валюте, поэтому заявила, что не будет обсуждать общую расчетную единицу на ближайшем саммите. Вариант некоей синтетической валюты на основании условного набора валют не устраивает Бразилию.

Остается два выхода: во-первых, общая валюта, привязанная к золоту, а во-вторых, можно использовать юань во взаимных расчетах. Интерес к этой теме в России понятен, ведь она столкнулась с серьезной проблемой из-за расчетов в рупиях за продажу нефти Индии. Наши импортеры не то чтобы не хотят брать рупии… они не понимают, что на них покупать, потому что в Индии нет той номенклатуры товаров, которая нужна России. Отоварить все получаемые рупии невозможно, а конвертировать их в какую-то другую валюту сложно из-за экономических потерь. Для России вариант с общей валютой весьма привлекателен, но другие страны союза хорошо ощущают себя в долларовой зоне. За доллары торгуют Бразилия, Индия, Китай, ЮАР.

Есть ли будущее и шансы

– Получается, новая общая валюта странам-участницам БРИКС не очень-то нужна?

– Спрашивается, для чего городить огород, когда можно торговать в национальных валютах? Именно так поступают Бразилия и Китай. При внушительной взаимной торговле расчеты между этими странами ведутся преимущественно в нацвалютах. Просто непонятно, для чего нужно создавать какой-то эквивалент, который будет слабее доллара? Я всегда скептически относился к идее создания валюты стран БРИКС: из нее ничего не выйдет, но есть два варианта – золото и юань. Международная торговля во всех странах БРИКС, кроме Индии, все больше склоняется к юаню – он и будет там главной валютой.

– А что потом делать с таким количеством юаней, скажем, России?

– У России с Китаем нормальный торговый баланс. Да, избыток российского экспорта присутствует, но не превышает 10-15%. Получается незначительная разница. Китай остается главным поставщиком на российский рынок товаров широкого потребления, автомобилей, станков, оборудования и прочего. Китайские поставки покрывают российский спрос по части машиностроения и сложных технологий. Поэтому в ближайшие годы Поднебесная останется крупнейшим торговым партнером России, а все остальное можно покупать в третьих странах, и тоже за юани.

Юань набирает обороты

– И все-таки юань в этой роли вызывает сомнения, ведь экономика Китая ориентирована на экспорт...

– Девальвировать юань, чтобы расширить экспорт, китайцы точно не будут, потому что они давно отказались от политики дешевой рабочей силы и дешевого экспорта. Такое практиковалось в 90-е годы, когда рабочие получали 20 долларов в месяц и потому можно было выпускать безумно дешевые товары. Но все это позади. Там уже не стремятся к удешевлению своего экспорта за счет девальвации нацвалюты, поэтому сегодня юань достаточно устойчив. И хотя курс китайской денежной единицы определяется центробанком, регулятор следит за торговлей в юанях, чтобы устанавливаемый обменный курс соответствовал реальному. Что же касается новой валюты БРИКС, то это изначально нежизнеспособная идея, потому что единая валюта им не нужна. Потребности во взаимной торговле удовлетворяются либо торговлей в национальных валютах, либо же в долларах.