Инвестировать в жилье теперь сможет каждый

Скоро у нас может появиться новый и широко применяемый в мире инструмент для инвесторов — фонды недвижимости. Они позволят частным инвесторам получать доход от повышения цен на рынке без необходимости самостоятельно покупать и управлять объектами.

Недвижимость считается одним из самых привлекательных способов вложения средств, сообщил заместитель председателя правления Бакинской фондовой биржи Огтай Гасымов. Однако сегодня далеко не каждый инвестор может позволить себе крупные сделки. Создание биржевых инвестиционных фондов на базе недвижимости (БПИФ) решает эту проблему, считает О.Гасымов. Они позволяют выйти на рынок даже с небольшой суммой, получать доход от аренды и выигрывать на росте стоимости объектов.

«Коллективные инвестиционные фонды имеют большое значение для развития рынка капитала, - поясняет Октай Гасымов, – Как правило, они аккумулируют средства частных инвесторов и распределяют их между разными инструментами через профессиональных управляющих. Такой подход делает рынок более прозрачным, ведь на бирже компании обязаны раскрывать свою финансовую отчетность. В результате повышается уровень доверия, а инвесторы принимают решения, опираясь на реальные данные. Снижается влияние эмоциональных решений и открывает новые возможности для долгосрочных вложений».

Польза таких фондов доказана мировым опытом. Например, в Турции, Пакистане и Казахстане они стали важным каналом для привлечения капитала в облигации, акции, сырьевые товары и недвижимость.

Новые возможности

Если проще, фонды недвижимости работают как коллективные инвестиции. Собирают деньги множества инвесторов, покупают различную недвижимость и управляют ею, получая доход от сдачи ее в аренду или продажи. Инвесторы в свою очередь рассчитывают на прибыль в виде дивидендов или же роста стоимости своих паев, разумеется, пропорционально вкладам. А заведовать всеми процессами вместо них берется управляющая компания. В этом заключается главный плюс такого подхода. Вкладчики могут расслабиться, просто выбрав подходящий актив. 

И потом, в паевый инвестиционной фонд можно вложить даже небольшую сумму, а управлять всем процессом будут профессионалы. Обычно средствами таких фондов распоряжается специальная финансовая организация. Она решает, какие именно активы войдут в состав фонда, когда их покупать и когда продавать. Наконец, при желании вложенные средства можно вернуть, просто обратившись в управляющую компанию или же выставив на продажу свою долю в приобретенной недвижимости. Ведь паи биржевых фондов торгуются на бирже, как акции и другие ценные бумаги.

Прозрачнее и доступнее

Рынок недвижимости уже давно считается у нас одним из самых привлекательных для вложений, поэтому растет актуальность инвестиционных фондов, говорит председатель Общества оценщиков Вугар Орудж:

– Спрос на такие инструменты можно объяснить высокой инвестиционной привлекательностью недвижимости, – утверждает специалист. – Они позволяют не только крупным инвесторам, но и обычным гражданам с небольшими сбережениями участвовать на рынке. Ведь сегодня многие люди просто не могут позволить себе приобрести квартиру или офис, чтобы сдавать их в аренду и получать доход. Фонды решают эту проблему: граждане смогут вкладывать относительно небольшие суммы, становиться акционерами и получать дивиденды наравне с крупными инвесторами.

Таким образом создаются условия для равноправного участия и укрепления свободной конкуренции. Кроме этого такие фонды – это путь к прозрачности и честной оценке рынка, поскольку доход от арендованного имущества распределяется между сотнями владельцев и не находится в руках отдельных игроков. К тому же такая модель давно и успешно работает в разных странах, помогая сокращать площадь тени на рынке недвижимости.

Фонды недвижимости особенно важны для граждан с ограниченными возможностями накопления капитала. Перед ними стоит и другая задача – это формирование полноценной культуры фондового рынка. И хотя многие пока еще относятся к этому с осторожностью, именно такие инструменты помогут нам изменить ситуацию, показать, что инвестиции в недвижимость могут быть доступны каждому.

Обходимся без покупки

Правовая основа для этой идеи уже есть. Принятый 15 лет назад закон «Об инвестиционных фондах» формально допускает их появление, а недавно по инициативе Центрального банка внесли поправки в профильное законодательство. Так что дело остается за малым: сделать, наконец, решающий шаг. Эксперты уверены: появление фондов не просто оживит инвестиционный климат в республике, но также задействует наш солидный потенциал.

Уже к концу нынешнего года, по оценкам Бакинской фондовой биржи, объем этого рынка недвижимости может вшестеро превысить ВВП и приблизиться к $500 млрд. Так что местная сфера недвижимости весьма перспективна, а с запуском фондов такие вложения помогут быстрее двигать капитал и сглаживать ценовые перекосы. Наконец, они дают больше возможностей владельцам объектов и инвесторам, обеспокоенным растущей ценой квадратного метра особенно столичного жилья.

Из-за инфляции и дефицита инвестиционных инструментов увеличивается привлекательность столичных апартаментов для денежных вложений. Большинство покупателей рассматривают это приобретение как способ заработка – купленные апартаменты планируют либо сдавать, либо же продать в будущем по более высокой цене. Но из-за резкого повышения цены квадратного метра это по карману не всем. Эксперты уверены, что вложения через фонды станут удачной альтернативой покупке квартиры или коммерческого объекта.