Исламский банкинг в Азербайджане

На днях Центральный банк Азербайджана объявил, что с 2026 года в Азербайджане будут введены исламские банковские продукты. Банковская деятельность по принципам шариата может стать важной составляющей финансовой системы нашей страны, способствуя ее диверсификации и устойчивости.

В информации Центрального банка Азербайджана говорится, что власти работают над дополнительными нормативными мерами для развития исламских финансов в стране, включая поправки в Гражданский кодекс, закон «О банках» и Налоговый кодекс. Ключевым предложением является освобождение исламских финансовых операций от налога на добавленную стоимость.

«После утверждения новой нормативной базы традиционные банки смогут предлагать исламские банковские услуги через так называемые «исламские окна». Первоначальная цель заключается в том, чтобы познакомить рынок с продуктами, соответствующими нормам шариата, и создать основу для более широкого их внедрения. Центральный банк будет контролировать процесс внедрения и по мере необходимости уточнять регулирование перед расширением продуктовой линейки», – отмечается в информации.

По нормам шариата

Исламский банкинг – банковская деятельность, соответствующая принципам шариата (фикх), и ее практическое применение посредством развития исламской экономики. Шариат запрещает получение установленного процента или вознаграждения за предоставление займа (известного как риба или ростовщичество) независимо от того, были платежи по займу фиксированные или плавающие. Инвестиции в предприятия, которые предоставляют товары или услуги, противоречащие исламским принципам, например, свиноводство или производство алкоголя, также грешны и запрещены (харам).

С начала 2000-х годов исламский финансовый рынок демонстрирует устойчивый рост и представляет собой важную часть глобальной финансовой архитектуры, особенно в мусульманском мире, но с растущим влиянием и в других странах. По данным Исламского банка развития и Thomson Reuters, объем глобального исламского финансового рынка в 2023 году превысил $3 трлн, а к 2026 году прогнозируется рост до $4 трлн.

Согласно международной сети аудиторских и консалтинговых фирм Ernst & Young, несмотря на то, что исламский банкинг управляет лишь частью банковских активов мусульман, он растет быстрее, чем банковские активы в целом.

Нынешнее положение дел

Азербайджан – страна с мусульманским большинством населения, имеющая устойчивую банковскую систему, – пока не вошел в число активных игроков на этом рынке. Однако растущий интерес к исламскому банкингу в регионе делает актуальным анализ предпосылок и перспектив его развития в Азербайджане. Доля исламских финансов в стране все же существует, но она невелика.

Согласно оценкам, на исламский банкинг сейчас приходится около 3% банковского сектора в Азербайджане. Эта доля оценивается в 0,8-1,2 млрд манатов. При этом на данный момент в Азербайджане нет полноценно функционирующих исламских банков. Однако отдельные элементы исламского финансирования внедряются в деятельность некоторых банков и небанковских финансовых организаций. Например, Kapital Bank, Международный банк Азербайджана и ряд частных банков ранее предпринимали попытки внедрения исламских продуктов. Работает ряд микрофинансовых учреждений, предоставляющих услуги, соответствующие принципам шариата. Действуют исламские инвестиционные и консультационные компании, предлагающие дозволенные шариатом продукты и обучение.

Тем не менее, отсутствие полноценной законодательной базы остается главным барьером для широкого распространения исламского банкинга в Азербайджане.

Правовая и регуляторная база

На данный момент правовая система Азербайджана не предусматривает отдельного регулирования для исламского банкинга. Все банки и финансовые учреждения подчиняются Гражданскому кодексу, закону «О банках», а также нормативам ЦБА, которые основаны на традиционной (конвенциональной) финансовой модели.

Кроме того, попытки внедрения исламского банкинга сталкиваются с рядом юридических противоречий. В частности, принцип запрета на взимание процентов противоречит основам традиционного кредитования.

Некоторые исламские финансовые инструменты не имеют четкого правового оформления, и их налогообложение зачастую приводит к двойному налогообложению, а это невыгодно по сравнению с традиционными инструментами. Важным фактором является обучение персонала, создание внутренних шариатских комиссий, внедрение стандартов шариатской проверки. Также существуют риски, связанные с конкуренцией с обычными банковскими продуктами, и сложность в адаптации некоторых продуктов (например, обычные кредиты) к стандартам по шариату.

Экономические и социальные предпосылки

Азербайджан имеет ряд предпосылок для развития исламского банкинга. В первую очередь это религиозный и культурный контекст. Более 95% населения Азербайджана исповедует ислам, что создает естественный спрос на финансовые продукты, соответствующие нормам шариата. Хотя Азербайджан – светское государство, в обществе наблюдается рост интереса к исламским ценностям, особенно среди молодежи и предпринимателей малого и среднего бизнеса.

По данным Министерства экономики, малый и средний бизнес (МСБ) вносит более 20% в ВВП страны. МСБ заинтересован в альтернативных источниках финансирования, особенно если они предполагают партнерство, а не долговую нагрузку. Некоторые механизмы позволяют привлекать инвестиции на основе партнерства, разделяя риски и прибыль с банком.

Кроме того, как известно, Азербайджан является членом Организации исламского сотрудничества и активно контактирует с исламскими финансовыми институтами, включая Исламский банк развития, который реализует инвестиционные проекты в нашей стране. А такие страны, как Саудовская Аравия, Кувейт, Катар и ОАЭ, проявляют устойчивый интерес к инвестициям в Азербайджан. Наличие исламского банкинга в стране упростит структуру сделок, соответствующих шариату, и повысит приток прямых инвестиций.

Международный опыт

Многие страны с похожими стартовыми условиями, такие как Казахстан, Узбекистан и Турция, в последние годы сделали значительные шаги по развитию исламского банкинга. Казахстан, например, создал Астанинский международный финансовый центр с правовой системой на базе английского общего права, что позволило запустить исламские банки и выпустить исламские ценные бумаги (сукук).

Азербайджан может воспользоваться опытом этих стран при создании нормативной базы, а также развивать сотрудничество с международными исламскими организациями. Между тем, по мнению аналитиков международного рейтингового агентства Moody’s, если нынешний план ЦБА будет реализован, в стране могут появиться полноценные банки, работающие по нормам шариата, а также выпуск сукуков для поддержки малого и среднего бизнеса и финансирования инфраструктурных проектов.

Moody's отмечает, что шаг Азербайджана отражает более широкий региональный тренд в сторону исламских финансов и следует за недавним утверждением проекта закона «Об исламском банкинге» в Узбекистане.

В целом к 2028 году исламский банкинг может стать более заметной частью банковского сектора Азербайджана.

Азербайджан обладает всеми необходимыми предпосылками для развития исламского банкинга, однако продвижение в этом направлении требует последовательной государственной политики, адаптации законодательства и создания институциональной среды. При наличии политической воли и поддержки со стороны финансового сектора исламский банкинг может стать важной составляющей финансовой системы нашей страны, способствуя ее диверсификации и устойчивости.

РУСЛАН МАНАФОВ